Vendredi, BofA Securities a ajusté ses perspectives sur Life Time Group Holdings Inc (NYSE:LTH), une importante société de fitness et de style de vie, en augmentant son objectif de prix à 30,00 $, contre 29,00 $ précédemment. La société continue de soutenir une note d'achat pour le titre.
Ce relèvement intervient dans le contexte de l'expansion réussie de Life Time dans le secteur du pickleball, qui est actuellement le sport à la croissance la plus rapide aux États-Unis. Selon BofA Securities, le nombre de joueurs de pickleball a augmenté de 53 % en 2023, pour atteindre 13,6 millions. La popularité croissante de ce sport se traduit également par une augmentation de 30 % des recherches connexes sur Google par rapport à l'année précédente.
Life Time a tiré parti de cette tendance en élargissant son offre de pickleball. Depuis le premier trimestre 2023, l'entreprise a augmenté son nombre de terrains de pickleball de 43 % et ses séances de 71 %. Actuellement, Life Time propose des installations de pickleball dans 131 de ses clubs, ce qui représente 75 % de l'ensemble de ses sites.
La demande d'abonnements à Life Time est également en hausse, et environ 26 % de ses clubs sont sur liste d'attente parce que la demande d'abonnements dépasse la capacité d'accueil des clubs. Ce scénario donne à l'entreprise l'occasion d'augmenter encore le prix des abonnements, ce qui pourrait réduire la rotation des membres.
BofA Securities justifie le relèvement de l'objectif de cours en citant les initiatives stratégiques de Life Time, qui semblent être à l'origine d'une augmentation de la demande d'adhésion. Le nouvel objectif de cours est basé sur une valeur d'entreprise (VE) de 11 à 12 fois l'EBITDA ajusté de 705 millions de dollars que la société prévoit pour l'année civile 2025.
Dans d'autres nouvelles récentes, Life Time Group Holdings, Inc. a fait état d'une forte croissance au deuxième trimestre 2024, le total des revenus ayant augmenté de 19 % pour atteindre 668 millions de dollars et les adhésions actives ayant augmenté de 5 %. Le bénéfice net de la société pour le trimestre s'est élevé à 53 millions de dollars.
À la suite de ces bons résultats, Life Time a revu à la hausse ses prévisions de recettes pour l'ensemble de l'année, les situant entre 2,56 et 2,59 milliards de dollars, et les prévisions d'EBITDA ajusté pour l'année se situent désormais entre 642 et 652 millions de dollars.
Par ailleurs, Life Time a annoncé son intention de lancer une offre publique de 12 millions d'actions ordinaires. L'offre comprend 6 millions d'actions de la société et un nombre égal de certains actionnaires existants, les preneurs fermes ayant une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 1,8 million d'actions supplémentaires. La société a l'intention d'utiliser le produit net de l'opération à des fins générales, y compris éventuellement le remboursem*nt de la dette.
Morgan Stanley et BofA Securities sont les chefs de file de la gestion active du livre pour l'offre, Deutsche Bank Securities et Wells Fargo Securities gérant également le livre de manière active. Evercore ISI et Guggenheim Securities participent à l'opération en tant que chefs de file.
Perspectives InvestingPro
Life Time Group Holdings Inc (NYSE:LTH) a enregistré une forte performance au cours des trois derniers mois, avec une hausse de 35,84% du cours de son action, reflétant la confiance des investisseurs dans la trajectoire de croissance de la société. Les analystes sont optimistes quant aux performances financières de Life Time, prévoyant une rentabilité pour l'année, ce qui correspond à l'expansion de la société dans le secteur florissant du pickleball et à l'augmentation de la demande d'adhésion. Cet optimisme est renforcé par le fait que quatre analystes ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir.
D'un point de vue financier, la capitalisation boursière de Life Time s'élève à 4,9 milliards de dollars, et elle se négocie à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio C/B de 44,83. Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 17,97 % au cours des douze derniers mois (T2 2024), ce qui témoigne de sa capacité à accroître ses bénéfices. Cependant, il convient de noter que Life Time fonctionne avec un endettement important et que ses obligations à court terme dépassent ses liquidités, ce qui pourrait poser des problèmes financiers.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, il existe d'autres Perspectives InvestingPro disponibles sur le profil de l'entreprise, qui peuvent fournir des indications supplémentaires sur la santé financière de Life Time et ses performances sur le marché. En fait, 11 autres InvestingPro Tips peuvent être explorés pour une compréhension complète du potentiel d'investissem*nt de l'entreprise.
Ces informations et mesures sont cruciales pour les investisseurs qui envisagent d'intégrer Life Time Group Holdings Inc à leur portefeuille, en particulier à la lumière du récent ajustement de l'objectif de cours de BofA Securities et des initiatives stratégiques de la société sur le marché en pleine croissance du pickleball.
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